WIBOR czyli Warsaw Interbank Offered Rate to termin, który często pojawia się w kontekście kredytów, pożyczek oraz ogólnego funkcjonowania rynku finansowego w Polsce. W tym artykule przybliżę co to jest WIBOR, jak jest ustalany oraz dlaczego ma tak duże znaczenie dla kredytobiorców?

Co to jest WIBOR?

WIBOR to referencyjna stopa procentowa, która odzwierciedla koszt pożyczek międzybankowych w złotówkach na polskim rynku finansowym. Mówiąc prościej WIBOR wskazuje po jakiej stawce banki pożyczają sobie nawzajem pieniądze na określony czas – czyli to oprocentowanie (cena) po jakiej banki są w stanie „kupić” (pożyczyć) pieniądze od innych banków.

Dlaczego WIBOR jest ważny?

WIBOR jest istotny dla osób zaciągających kredyty lub posiadających już kredyty, w tym przede wszystkim oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej. Jego wartość bezpośrednio wpływa na oprocentowanie kredytu, ponieważ większość banków stosuje go jako podstawę do obliczania oprocentowania – wzrost wartości WIBOR powoduje podwyższenie oprocentowania kredytu, spadek powoduje obniżenie oprocentowania kredytu. Na przykład jeśli oprocentowanie Twojego kredytu ustalone jest jako WIBOR 6M + 2 p.p. marży, a WIBOR 6M wynosi 5%, to całkowite oprocentowanie Twojego kredytu wynosi 7% (5% WIBOR + 2 p.p. marży). Jeśli WIBOR 6M wzrośnie do 6%, to całkowite oprocentowanie Twojego kredytu wzrośnie do 8% (6% WIBOR + 2 p.p. marży) i zwiększy miesięczne raty. Analogicznie jeśli WIBOR 6M spadnie do 3%, to całkowite oprocentowanie Twojego kredytu będzie wynosiło 5% (3% WIBOR + 2 p.p. marży) i zmniejszy miesięczne raty.

Kto wylicza i publikuje wartość WIBOR?

WIBOR jest publikowany przez GPW Benchmark SA, spółkę należącą do Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. GPW Benchmark zajmuje się ustalaniem i publikacją referencyjnych stawek procentowych, w tym właśnie WIBOR. Proces ustalania WIBOR polega na zebraniu ofert od kilkunastu największych banków działających w Polsce, które określają na jakich warunkach są skłonne pożyczyć pieniądze innym bankom na określony czas. Następnie z tych ofert wylicza się średnią odrzucając skrajne wartości i na podstawie tego GPW Benchmark oblicza i publikuje uśrednioną stawkę WIBOR każdego dnia roboczego.

Rodzaje WIBOR

• WIBOR ON (Overnight): jest to stawka dla pożyczek udzielanych na jeden dzień,
• WIBOR 1M: stawka dla pożyczek udzielanych na jeden miesiąc,
• WIBOR 3M: stawka dla pożyczek udzielanych na trzy miesiące,
• WIBOR 6M: stawka dla pożyczek udzielanych na sześć miesięcy – najczęściej stosowana w przypadku kredytów hipotecznych,
• WIBOR 12M: stawka dla pożyczek udzielanych na rok.

Wartości poszczególnych stawek WIBOR można sprawdzać m.in. na stronie GPW Benchmark – Strona główna, stronach banków oraz większości portali finansowych.

WIBOR a decyzje Narodowego Banku Polskiego (Rady Polityki Pieniężnej)

Choć WIBOR jest ustalany przez rynek, to jego poziom jest silnie powiązany z decyzjami dotyczącymi stóp procentowych Narodowego Banku Polskiego (NBP), a dokładnie jego organu tj. Rady Polityki Pieniężnej (RPP). Kiedy RPP podnosi stopy procentowe wzrasta również WIBOR, co prowadzi do wyższych kosztów kredytów. Odwrotnie, obniżenie stóp procentowych przez RPP skutkuje spadkiem WIBOR, co jest korzystne dla kredytobiorców.

Podsumowanie

WIBOR to kluczowa stopa procentowa na polskim rynku kredytowym, która wpływa na koszty kredytów, pożyczek i innych produktów finansowych. Znajomość tego wskaźnika wydaje się ważna dla każdego, kto zaciąga kredyt lub interesuje się rynkiem finansowym. WIBOR jest zmienny i zależy przede wszystkim od sytuacji gospodarczej kraju (inflacja, wzrost gospodarczy/recesja), decyzji NBP (w ramach prowadzonej polityki monetarnej), sytuacji na rynku finansowym (ocena ryzyka kredytowego przez banki, wskaźniki wypłacalności oraz płynności banków). Świadomość tego, czym jest WIBOR i jak działa, pozwala lepiej zrozumieć mechanizmy funkcjonowania kredytów i przewidywać swoje finanse w sposób bardziej świadomy i odpowiedzialny.

Marek Twardzik